FIRE（経済的自立＆早期リタイア）を目指してコツコツ積み上げてきた資産。
ゴールが見え始めた「リタイア直前期」は、まさに運用戦略の見直しが必要なタイミングです。
ここで気をつけたいのが、リスクを取りすぎて資産が大きく目減りしてしまうこと。
かといって、守りに入りすぎると、リタイア後の生活資金が不足してしまうかもしれません。
私自身、FIREを念頭に準備を進めています。
資産配分は、インデックス投資信託が50％、高配当の投資信託とETFで40％、現金10％というバランス。
この「攻めと守りのハイブリッド構成」は、リタイア前後の安定感を意識して整えています。
現金や分配金をしっかり確保していると、多少の相場変動があっても精神的にブレにくくなります。
とはいえ、直前期にはもう一段深く、運用スタイルを調整する必要があると感じています。
この記事では、リタイア直前期にこそ意識すべき運用の落とし穴や、守りの資産設計、現金クッションの作り方などを、私の実体験も交えてわかりやすく解説します。
「資産はそこそこあるけど、あと一歩が怖い」
「本当にこのままでFIREしていいのか不安」
そんな方に向けて、“戦略的に安全圏に入るための具体策”をお届けします。
ぜひ、あなたのFIRE計画にも役立ててくださいね！
リタイア直前期に注意すべき落とし穴
FIREのゴールがいよいよ現実味を帯びてきた「リタイア直前期」。
ワクワクと同時に、ちょっとした不安も押し寄せてきますよね。
この時期にありがちな落とし穴、実は意外と多いんです。
まず一番多いのが「気持ちの焦りから、投資リスクを取りすぎてしまう」こと。
あと少しでFIRE達成！と気持ちが高まる一方、「もっと増やしたい」「最後にもう一伸び」と無理にリスクを取ってしまう人が少なくありません。
でも、この直前期こそ一番守りを意識したいタイミング。
リタイア直前で大きな損失を被ると、精神的なダメージも大きいですし、そこからリカバリーする時間も残されていません。
焦りは禁物です。
逆に、「守りに入りすぎて運用益がほとんど出なくなってしまう」のも落とし穴のひとつ。
特に現金比率を極端に高めてしまい、「インフレで資産が目減りした」「想定より長生きして老後資金が足りない」といったケースもよく耳にします。
リタイア前後は“お金の出口戦略”を考える時期ですが、資産を減らさず、増やす意識も同時に必要です。
また、この時期には「想定外の支出」も起きやすいもの。
たとえば、家族のライフイベント（教育費や介護など）、健康問題、急な大きな出費など…。
リタイア後は「収入源が年金と資産運用だけ」という人も多いので、「生活防衛資金」や「現金クッション」をしっかり持っておくことが、安心感につながります。
さらに、気持ちが緩みやすいタイミングでもあるため、「支出がつい増えてしまう」のも要注意。
FIRE間近になると「もう少し贅沢しても大丈夫かな？」と財布の紐が緩む方も少なくありません。
ここで一度、家計の見直しや、資産の「見える化」をしておくことが大切です。
私自身も、FIREを目指しています。
今のうちに運用の「落とし穴」を一つずつチェックしながら、堅実に歩みを進めています。
「あと少し」を焦らずに、“守り”と“攻め”のバランスを意識して、賢く資産を守っていきましょう！
「守りの運用」にシフトする理由とは？
FIRE達成が見えてくると、「このままの運用スタイルで大丈夫かな？」と不安になる方も多いと思います。
特に直前期に入ると、それまで攻めの姿勢だった投資家も“守りの運用”にシフトしたくなるのは自然な流れです。
でも、なぜ「守り」が大切なのか？その理由を深掘りしてみましょう。
一番大きいのは、「リタイア後は時間を味方につけてリカバリーするチャンスが限られる」という現実です。
現役世代なら一時的な損失が出ても、数年かけて再チャレンジしたり、追加で働いて資産を補ったりできますよね。
でも、リタイア直前やリタイア後は収入源が限られ、もし大きな損失が出た場合、元に戻すための時間もエネルギーも足りなくなってしまいます。
実際、私もFIREを目指していて、「ここからは大胆な冒険は控えよう」と感じる場面が増えてきました。
特に、生活に不可欠な資金や家族の安心を守るには、「絶対に減らしてはいけないお金」と「リスクを取っても良いお金」を明確に分けることが不可欠だと実感しています。
ここでおすすめなのが、インデックス投資信託などの“市場全体に分散投資する方法”と、高配当ETFや投資信託など“分配金が見込める資産”をバランス良く組み合わせること。
私はインデックス50％、高配当＆ETF40％、現金10％というバランスを保ちつつ、「もしもの時はすぐに引き出せる現金」や「定期的に受け取れる分配金」に重きを置いています。
こうした“守りの資産”があると、相場が不安定なときでも落ち着いて行動できるんです。
さらに、「守りの運用」とは単に現金や債券に偏らせるだけではありません。
「自分や家族の生活を守ること」「精神的な安心感を得ること」が本当の目的です。
リスク資産を減らす一方で、日々の生活費や急な出費への備えも重要。
実際に私も生活防衛資金を2年分はしっかり現金でキープしています。
リタイア直前期は、「攻め」と「守り」のバランスを見極めるラストチャンス。
資産が増えることだけに目を向けず、「減らさない」ことにも同じくらい神経を使う――。
それが、これからの安定したFIRE生活に直結します。
生活費3年分の現金確保がカギ
「守りの運用」を考えるうえで、絶対に外せないのが“現金クッション”の存在です。
この現金クッション、よく「生活費の2〜3年分は現金で持っておきましょう」と言われますが、実際にやってみるとその安心感は想像以上なんです。
なぜ“3年分”なのかというと、リタイア直後の数年間は、資産運用の出口戦略を試しながら生活リズムも整える、いわば“助走期間”になります。
この時期にリーマンショック級の大暴落や、家族の思わぬ出費、想定外のトラブルが重なると、資産取り崩しの順番を誤りがち。
本来なら「値下がりしている資産は手を付けず、現金や分配金で乗り切る」のが理想ですが、現金が少ないと「売りたくないタイミングで売却してしまう」…そんな悪循環にも陥りかねません。
私自身、資産運用とは別枠で生活防衛資金を2年分ほど確保しています。
もう1年分上積みすることも検討中ですが、これがあることで相場の上下に対してかなり心が落ち着きます。
もし収入が想定より減っても、「あと2年はなんとかなる」と思えるだけで、日々の判断がずいぶん冷静になりました。
ここで大事なのは、「現金はただ持っていればOK」ではないこと。
“いざという時にすぐ引き出せる普通預金や、万が一の備えとして定期預金・個人向け国債など、使い分けを意識する”ことも重要です。
資産運用は積極的に続けつつも、「絶対に減らしてはいけないゾーン」だけは死守。
この境界線を明確にしておくことで、FIRE後も安心して新しい生活に挑戦できるはずです。
また、現金クッションがあると「精神的なゆとり」も全然違います。
毎月の生活費や突発的な支出を現金から賄える体制があるだけで、「今月の分配金が思ったより少なかった」「相場が荒れた」ときも焦らずにすみます。
FIRE後は収入が限られる分、突発的な支出がメンタルにも大きく影響しやすいので、現金の安心感は何物にも代えがたいです。
これからFIREを目指す方も、「生活費の2〜3年分をどう確保するか」を早めに具体化してみてください。
それが、どんな相場環境でも「慌てずにいられる一番の武器」になりますよ！
配当・分配金の活用で心の安定を得る
FIRE直前期になると、多くの人が「このまま資産を切り崩すだけで大丈夫かな？」と不安を感じます。
そんな時、配当や分配金を上手に活用することが、実は心の安定に直結するポイントになります。
私自身も資産の40％を高配当投資信託やETFに振り分け、「毎月・毎年いくら分配金がもらえるか」を常にシミュレーションしています。
分配金がしっかり入ってくる仕組みができると、相場が下がっても「今月の生活費は確保できた」とホッとできるんです。
これはインデックス投資だけでは味わえない“安心感”ですね。
もちろん、配当や分配金には税金がかかったり、分配利回りがずっと安定する保証がなかったりと、注意点もあります。
でも、生活費の一部を「定期的に入る分配金」でまかなえる仕組みをつくることで、「取り崩しの不安」や「資産減少への恐怖」を大きく和らげることができるのは大きな魅力です。
たとえば、下のように「月ごとの分配金シミュレーション表」を作ってみると、不安もかなり減ります。
| 月 | 受取配当・分配金（円） | 生活費（円） | 不足額（円） |
|---|---|---|---|
| 1月 | 50,000 | 200,000 | 150,000 |
| 2月 | 50,000 | 200,000 | 150,000 |
| 3月 | 100,000 | 200,000 | 100,000 |
| ・・・ | ・・・ | ・・・ | ・・・ |
| 12月 | 200,000 | 200,000 | 0 |
こんなイメージで、「どれくらいカバーできるのか」を“見える化”するのがコツ。
実際には、年間で生活費の何割を分配金で賄えるかを定期的にチェックしています。
それに合わせて資産配分や投資額も見直すことで、“精神的な余裕”を維持しやすくなります。
また、配当や分配金を活用することで、「日々のちょっとした贅沢」や「急な支出」にも柔軟に対応できます。
これはリタイア後の生活を“楽しむ”上でも重要なポイントです。
大事なのは、「配当や分配金だけに頼りすぎないこと」。
相場や利回りの変動も見越して、現金クッションやインデックス運用とのバランスを保つことが、長期的な安心に繋がります。
まとめると、配当・分配金はFIRE直前期の心の支えになる存在。
「毎月の“収入”がある」ことで、相場が荒れても落ち着いていられる――
そんな資産設計を、今から意識してみてください！
リスク資産の比率はこう見直す
FIRE直前期になると、「リスク資産の割合はどれくらいが安心なの？」という疑問や不安が強くなりますよね。
攻めの投資で資産を増やしてきた方こそ、ここでの“リスク調整”が本当に重要になってきます。
一般的に、リタイアが近づくにつれて「現金や安定資産の比率を増やす」というのがセオリーです。
でも、「現金にしすぎると増えないし、インフレリスクも心配…」と感じるのも当然。
私自身も、資産配分を【インデックス投資信託50％／高配当型投資信託・ETF40％／現金10％】というバランスで維持しています。
この割合は、実は“自分の安心感”が保てるかどうか、という主観的な基準もすごく大切なんです。
リスク資産（株式やREITなど）は、長期で見ればリターンも期待できますが、短期的な暴落リスクも抱えています。
FIRE直前の数年で大きな下落に直面すると、そのままリタイアを延期せざるを得ない…そんなケースも少なくありません。
だからこそ、「生活費2～3年分の現金クッション」は最低限、リスク資産の比率も「急落がきても耐えられるライン」に調整することが大切。
ポイントは、「一度決めたら放置しない」こと。
定期的なリバランス（例えば年1回）は必ず行いましょう。
私も毎年、資産全体のバランスをチェックし、「今年はインデックスが伸びたから現金を増やそう」「高配当の比率を微調整しよう」など細かく手を入れています。
そうすることで、どんな相場でも“自分のルールで落ち着いていられる”ようになりました。
また、「リスク資産＝絶対的な悪」ではありません。
長いリタイア生活のなかでは、インフレ対策や資産成長の観点から、ある程度のリスク資産は持ち続けることが大切です。
むしろ“リスクゼロ”を目指すと、逆に資産が目減りしたり、老後資金が足りなくなるリスクも出てきます。
私の実体験でも、資産配分を「見える化」しておくことで、相場の波にも動じずにすみました。
ぜひ、ご自身の「安心できる資産比率」を一度棚卸しし、FIRE直前期ならではのリバランス計画を立ててみてください。
バランスを取りながら「減らさず・増やす」――それがリタイア直前期の運用成功のカギです。
FIRE達成後も資産を減らさないコツ
FIREを無事に達成しても、ゴールではなく「ここからが本番」といえるのが本音です。
リタイア後に本当に大切なのは、「資産を大きく減らさず、安定して維持していく工夫」なんです。
まず、私自身が一番意識しているのが「定期的なリバランス」です。
リタイア後も年1回は、資産全体の比率を必ずチェック。
たとえば、相場が好調な年はインデックス投資信託の比率が自然と高くなりがちなので、利益確定も兼ねて一部を現金や分配金重視の投資信託・ETFに移しています。
逆に市場が大きく下落した年は、現金クッションを使って「割安になった資産を買い増す」ことで、資産全体の安定を図ります。
このような“自動調整”の仕組みを作っておくだけで、余計な感情や焦りに振り回されずにすみます。
また、FIRE後は「支出の見える化」もとても大事です。
リタイア直後は“解放感”から支出が増えがちですが、定期的に家計をチェックしておくと、想定外の浪費や無駄を防ぎやすくなります。
私も毎月、家計簿アプリで支出を細かく記録し、「このくらいなら資産が減らずにやりくりできる」というラインを意識しています。
さらに、「副業収入やサイドビジネスを細く長く続ける」というのも、おすすめのコツ。
FIRE＝完全な無収入ではなく、月数万円でも副業で稼げる仕組みを持っておくと、想定外の支出が発生しても精神的な安心感がまるで違います。
私自身も、ブログやちょっとしたネット収入を続けていく予定です。
もうひとつ大切なのは、「生活スタイルや資産運用方針は、環境や家族構成の変化に応じて見直す」という柔軟さ。
FIRE達成後は人生の予想外もたくさん起きるもの。
変化を前向きに受け入れて、資産設計もアップデートしていくことが、結果的に“資産を減らさない”強さにつながります。
まとめると、
- 定期リバランスで資産の増減を抑える
- 支出の見える化で無駄をカット
- 副収入やサイドFIREを上手に活用する
- 環境の変化に応じて方針を柔軟に更新する
この4つを意識しておけば、FIRE達成後も資産の不安を最小限に抑え、安心して自由な時間を楽しめますよ！
まとめ｜直前期こそ戦略的に備えよう
FIREを目指してコツコツと積み上げてきた資産。
リタイア直前期はワクワクする一方で、不安や悩みも一気に押し寄せる時期です。
「あと少し！」というゴールが見えたからこそ、ここで一度立ち止まり、資産運用や生活設計を“戦略的に”見直すことが本当に大切だと実感しています。
私自身、FIREを目指しています。
インデックス投資信託や高配当型投資信託・ETF、現金のバランスを意識しながら、日々の運用を続けています。
生活費2～3年分の現金クッションや、安定した分配金を得られる仕組み作りは、リタイア後の安心感をグッと高めてくれるものです。
実際、現金や分配金の存在があるだけで、「もしもの時」の不安も小さくなりました。
そして、FIRE直前期にこそ「守りの運用」にシフトし、減らさないことを最優先に考えることが失敗しない秘訣。
リスク資産の比率を見直しつつ、定期的なリバランスで自分の安心できる範囲を保つことが、結果的に資産の長持ちにつながります。
また、FIRE後も資産が減らないようにするためには、「支出の見える化」や「副収入の確保」、「変化への柔軟な対応」がポイントです。
たとえ資産が十分にあっても、油断せず、家計管理を続けることで無駄な出費を防ぎ、家族の将来にも自信が持てます。
FIREを目指すみなさんに伝えたいのは、「直前期こそ慎重かつ戦略的に」ということ。
運用プランを丁寧に見直し、現金クッションと分配金のバランスを整え、リスクをコントロールすることが安心のカギです。
「あと一歩」が怖い方も、これから準備を始める方も、自分なりの“守りの仕組み”を作っていきましょう！
将来の安心と自由のために、今できる一手を積み重ねる――それこそがFIRE成功の秘訣だと思っています。
リタイア直前期は、未来の自分や家族のために、しっかり戦略を練る“勝負どころ”です。
一緒に、安心して自由な人生を迎えましょう！