FIRE直前のこの時期、資産運用の成否を左右するのは「どれだけ増やすか」だけではありません。
むしろ「どれだけ守れるか」が重要になります。
特に暴落や予期せぬ出費が重なると、資産計画は一気に狂います。
そうならないための最終防衛ラインが、現金比率です。
私も今、資産運用では現金比率を10％に抑えつつ、それとは別に生活防衛資金を約3年分確保しています。
このおかげで、株価が大きく揺れる場面でも「慌てて売らなくてもいい」という精神的な余裕が持てています。
多くの人は「現金を持ちすぎると増えない」と考えがちです。
確かに長期的な成長という意味では株式や投資信託のほうが効率的かもしれません。
しかし、FIRE直前期は人生の中でも特別なタイミング。
一度減らした資産を取り戻す時間的余裕は限られています。
だからこそ、私は現金を「攻めの準備資金」としても見ています。
暴落時に追加投資できる体力を残しておくことで、リスクをチャンスに変えることができるからです。
この記事では、FIRE直前世代が知っておきたい現金比率の考え方、安全な管理方法、そして有効な使い道まで、私の実体験を交えて詳しくお伝えします。
「守る力」を身につければ、FIREはもっと現実的で安心なものになります。
FIRE直前期に現金比率が重要な理由
FIREを目前に控えた段階で、現金比率をどう設定するかは資産寿命に直結します。
投資に慣れてくると「できるだけ株式比率を高くして、効率的に増やそう」と考えがちですが、FIRE直前期は増やすより守る局面です。
理由はシンプルで、この時期は資産を取り戻す時間が限られているからです。
もし株式100％のポートフォリオで大暴落が起きた場合、資産価値は短期間で30〜50％減ることもあります。
仮にFIRE直後に暴落が起これば、取り崩しと資産減少が同時進行し、計画の継続が難しくなるリスクが高まります。
そこで重要なのが現金比率の確保です。
私の場合、資産運用の中では現金10％を確保し、それとは別に生活防衛資金を3年分持っています。
この二重の安全網により、暴落時も「慌てて売却せずに済む」精神的な安定が得られています。
現金の役割は、ただの待機資金にとどまりません。
大きく分けて次の2つの側面があります。
- 守りの資金
生活費や緊急出費に対応し、資産を取り崩す必要をなくす。 - 攻めの資金
市場が大きく下げた時に、余裕を持って買い増しできる。
特に暴落時の追加投資は、長期的なリターンを押し上げる強力な武器になります。
しかし、現金がなければこのチャンスを活かせません。
だからこそ「現金＝守るだけ」という考えは危険で、守りながら攻めるための燃料と捉えることが重要です。
さらに、現金比率は家族の安心感にも直結します。
私の家庭でも「生活防衛資金が3年分ある」という事実が、妻や子どもの心理的な安定につながっています。
FIREは本人だけでなく家族のライフプランでもあるため、この安心感は非常に大きな意味を持ちます。
現金比率は人によって適正値が異なりますが、FIRE直前期であれば「資産運用中で10〜20％＋生活防衛資金2〜3年分」が一つの目安です。
この枠組みをベースに、ライフスタイルやリスク許容度に合わせて調整すれば、FIRE後の生活は格段に安定します。
生活防衛資金はいくら確保すべきか
FIRE直前期において、現金比率と並んで大切なのが生活防衛資金の確保です。
生活防衛資金とは、収入が途絶えた場合や大きな出費が発生した場合でも、生活水準を維持できるだけの現金のことです。
この資金が十分にあれば、暴落や予期せぬトラブルの中でも資産を慌てて売却せずに済みます。
私の場合、生活防衛資金は生活費3年分を確保しています。
これはFIRE後の収入が一時的に減少したり、資産が下落しても、少なくとも3年間は資産運用に手をつけずに暮らせる計算です。
結果的に、相場の回復を待つ時間的余裕が生まれ、資産を安売りせずに済むのです。
では、生活防衛資金はいくらあれば安心なのでしょうか？
一般的には「生活費の6か月〜2年分」と言われますが、FIRE直前期はもう少し多めに持っておくことをおすすめします。
なぜなら、FIRE直後は収入源が限られ、予定外の出費にも柔軟に対応できるだけのクッションが必要だからです。
具体的な計算方法は次の通りです。
- 毎月の生活費を算出（住宅ローンや教育費、固定費を含む）
- 希望する防衛期間を掛け算（例：月30万円 × 36か月＝1,080万円）
- この金額を現金またはすぐに引き出せる安全資産で確保
私が3年分を選んだ理由は、リーマンショックやコロナショックのように、株価が回復するまで2〜3年かかったケースがあるからです。
短期的な下落であれば半年〜1年分でも十分かもしれませんが、長期の低迷を想定すれば3年分は心理的にも安心できます。
また、この資金は投資用口座とは分けて管理することが重要です。
私は銀行預金に置き、使う時も必ず優先順位を決めています。
こうすることで「いつの間にか生活防衛資金に手をつけていた」という事態を防げます。
生活防衛資金は、資産を守る“盾”でありながら、心の安定剤でもあります。
FIREを目指す過程では「資産を増やすこと」に意識が向きがちですが、この現金の安全網があるかどうかで、FIRE後の暮らしやすさは大きく変わります。
投資と現金の最適なバランスの考え方
FIRE直前期は、資産を増やす最後の加速期間であると同時に、減らさないための守りも強化すべき時期です。
そのため、投資と現金のバランスは極めて重要です。
私の現在の運用方針では、資産運用内の現金比率は10％、そしてそれとは別に生活防衛資金を3年分確保しています。
この構成により、日常の運用資金は株式や投資信託など成長性のある資産に充てつつ、予期せぬ事態に備えた現金の安全網も持てています。
バランスを考える上で大事なのは、「資産の性質」と「使うタイミング」の切り分けです。
- 株式・投資信託：中長期の成長を目的に保有する攻めの資産
- 現金・短期国債・安全資産：生活費や暴落時の投資資金として待機する守りの資産
この2つを明確に区別し、それぞれの役割を守ることで、相場の変動に振り回されにくくなります。
現金比率を決める際には、以下の3つの視点が有効です。
- リスク許容度
大きな値動きに耐えられる人は現金比率を低めに、そうでない人は高めに設定。 - 収入源の有無
FIRE後に副業や配当などの安定収入があれば現金比率をやや下げられます。 - 家族構成やライフプラン
子育てや住宅ローンが残っている場合は、現金比率を多めにして安全性を優先。
たとえば、株式比率を高くしすぎると、FIRE直後の暴落で生活費を取り崩す羽目になり、いわゆる「シーケンス・オブ・リターンリスク」（初期の資産減少が長期計画に大きく影響するリスク）が高まります。
一方で現金を持ちすぎると、長期的なリターンは下がり、資産寿命が短くなる可能性があります。
私が10％の現金比率にしているのは、このリスクとリターンのバランスを取った結果です。
また、暴落時にはこの現金を攻めの資金として使い、下落した株式や投資信託を買い増す方針です。
こうすることで、守りながらも資産を増やすチャンスを逃さないようにしています。
結論として、FIRE直前期の現金比率は「資産全体の10〜20％＋生活防衛資金」という形が、多くの家庭にとって現実的で安定的なバランスです。
重要なのは、この比率を維持し続けるためのルールを明確にしておくことです。
現金を安全に管理する方法と注意点
現金比率を意識して確保しても、その管理方法が甘ければリスクを抱えることになります。
特にFIRE直前期は、長年築いてきた資産を守るためにも、「安全に・必要な時に・確実に使える」状態を保つことが重要です。
私の場合、現金は大きく分けて3つの方法で管理しています。
- 銀行預金（複数口座）
生活費用と生活防衛資金を分けて管理。
給与振込口座や日常利用口座はネット銀行、非常時用はメガバンクなど安全性の高い口座に置いています。
特に防衛資金はキャッシュカードを普段使わない財布に入れるなど、物理的にも「簡単に使わない工夫」をしています。 - MFR（安全性の高い金融商品）
普通預金よりやや高い利回りがありながら、元本の安全性が高い商品を利用。
ただし、利用する際は引き出しに時間がかかる場合があるため、すぐ使える資金とは分けています。 - 短期定期預金や個人向け国債（変動10年）
すぐに動かさない資金を少しでも増やすために活用。
特に個人向け国債は元本保証があり、金利が低くても安心感があります。
注意点としては、以下の4つが挙げられます。
- 一か所に集中させない：銀行破綻やシステム障害のリスクを避けるため、必ず複数の金融機関に分散。
- 流動性を確保：全額を定期預金にしてしまうと、必要な時にすぐ使えません。一定割合は普通預金や即時解約可能な商品に置く。
- インフレリスクへの備え：現金は価値が目減りするため、長期間置きっぱなしにせず、運用部分とのバランスを定期的に見直す。
- 家族と共有：本人しか口座の場所や金額を知らないと、もしもの時に家族が困ります。最低限の情報は共有しておくことが大切です。
私はこの管理方法を取ることで、「暴落時に投資へ回す資金」と「絶対に手を付けない資金」を明確に分けられています。
結果として、相場が荒れても感情的な行動を取らずに済み、計画通りの資産運用を継続できています。
現金は単なる“お金”ではなく、安心して行動するための時間と選択肢を買う資産です。
その価値を最大限に活かすには、置き場所・使い道・ルールを明確にしておくことが欠かせません。
有効な現金の活用アイデア
現金は「守るための資産」という印象が強いですが、FIRE直前期においては攻めにも使える資産です。
ただ口座に眠らせておくだけでは、インフレによって価値が目減りしてしまいます。
そこで、私が実践している、または有効だと考える現金の活用アイデアを紹介します。
1. 暴落時の投資資金として活用
最大の魅力は、相場が急落した際に「安く買える」ことです。
株式や投資信託は、暴落後に長期的に回復する傾向があります。
現金を待機させておくことで、そのタイミングで買い増しでき、将来のリターンを大きく押し上げられます。
私も現金比率10％を維持し、暴落時に一括投入する資金を確保しています。
2. リフォームや住宅設備の更新費用
FIRE後は収入が限られるため、住宅関連の大きな支出は事前に準備しておくのが安心です。
特に水回りや屋根・外壁などは突然の修繕が必要になることもあります。
こうした支出に現金を充てることで、生活の質を保ちながら資産運用への影響を最小限にできます。
3. 教育費や家族イベントへの投資
子どもの進学や留学、習い事の拡大など、家族の将来に直結する支出は優先度が高いです。
また、家族旅行や記念イベントなども、FIRE後の生活の満足度を高めます。
これらを現金で計画的に支払うことで、投資資産を崩さずに済みます。
4. セーフティネットとしての副業・事業資金
FIRE後も収入源を複数持つことは大切です。
そのための初期費用や運転資金として、現金を活用するのも有効です。
特に低リスクの副業や、自分の得意分野を活かした小規模ビジネスは、生活費の一部をカバーし、現金の目減りを防ぎます。
5. 流動性を保った短期運用
すぐ使う予定がない現金は、普通預金より高利回りの短期金融商品に置くのも一案です。
例えば個人向け国債（変動金利型）、安全性の高いMMF、短期定期預金など。
ただし流動性を損なわない範囲にとどめることがポイントです。
現金はただの待機資金ではなく、状況に応じて最も価値を発揮できる場所に投入する「選択の自由」を持った資産」です。
この自由度こそが、FIRE直前期の安定感と安心感を生みます。
現金比率を維持するための習慣づくり
現金比率は一度設定して終わりではありません。
相場の変動や生活費の増減によって、比率は簡単に崩れてしまいます。
特にFIRE直前期は、資産の減少リスクを抑えるためにも、「維持する習慣」が欠かせません。
1. 定期的な資産全体のチェック
私は毎月1回、資産全体のポートフォリオを確認しています。
株式や投資信託が上昇すると、現金比率は自然に下がります。
その場合は一部を売却して現金に戻す、もしくは新規投資を控えるなどして調整します。
逆に、相場が下落して現金比率が高くなった場合は、予定通りの範囲で買い増しを行います。
2. 入金ルールの設定
現金を確保するために、収入の一定割合を自動で現金用口座に振り分ける仕組みを作っています。
たとえば毎月の給与や副業収入の10％を現金積立用の口座に移すなどです。
こうすることで、意識しなくても現金比率を維持でき、浪費の抑制にもつながります。
3. 生活防衛資金への「手をつけない」ルール
生活防衛資金は緊急時以外は絶対に使わないと決めています。
たとえ旅行や大きな買い物の誘惑があっても、そこからは出さない。
もし使ってしまった場合は、翌月から計画的に補填するルールも設けています。
4. 年1回のリバランス
FIRE計画全体の資産配分を年1回見直し、その際に現金比率も調整します。
私は12月に行っていますが、S&P500が大きく下落した場合など、特別ルールを設定して臨時のリバランスを行うこともあります。
これにより、暴落時の「買い増し資金」を常に確保できる状態を維持しています。
5. 家族との情報共有
現金の置き場所や比率、使い道の優先順位は家族と共有しています。
FIREは家族全員のライフプランですから、本人だけが管理していると、もしもの時に混乱が起きます。
家族の理解と協力があれば、現金比率の維持も格段にスムーズになります。
現金比率の維持は、単なる数字合わせではなく「安心してFIREを迎えるための生活習慣」です。
ルール化し、仕組み化することで、意志の力に頼らず安定した運用が可能になります。
まとめ：現金戦略で資産と心を守る
FIRE直前期は、これまで積み上げてきた資産を「どう増やすか」以上に、「どう守るか」が重要なフェーズです。
特に現金比率の管理は、暴落や予期せぬ出費から計画を守るための生命線となります。
この記事でお伝えしたように、現金には守りと攻めの二面性があります。
守りとしては、生活費や緊急時の支出をカバーし、資産を取り崩さずに相場の回復を待つ時間を確保できます。
攻めとしては、暴落時の買い増し資金として活用し、長期的なリターンを押し上げる可能性があります。
私自身、資産運用の現金比率は10％、これとは別に生活防衛資金を3年分確保しています。
この二重の安全網により、どんな市況でも慌てず冷静に行動できる精神的な余裕を持てています。
また、現金の管理方法を明確にし、銀行預金・MFR・短期安全資産などに分散することで、リスクを最小限に抑えています。
さらに、現金比率を維持するための習慣も欠かせません。
定期的な資産チェックや入金ルール、生活防衛資金への「手をつけない」ルールを徹底することで、意志に頼らず安定した比率を保てます。
家族との共有も、FIRE生活の安心感を支える重要な要素です。
最後にお伝えしたいのは、現金は単なる「増えない資産」ではないということです。
それは、FIRE生活を安定させ、チャンスをつかむための柔軟な資産です。
持ちすぎれば機会損失になりますが、少なすぎれば計画破綻のリスクが高まります。
自分や家族のライフプラン、リスク許容度に合わせて最適な現金戦略を構築すれば、FIREは単なる夢ではなく、現実的かつ安心感のある生活になります。
現金はあなたの資産を守る“盾”であり、未来を切り開く“剣”にもなるのです。